AGRATE
CONTURBIA
Strategic Land Development Opportunity | Northern Italy
Developer & Investment Manager
Futuro Agrate Ltd (United Kingdom)
Инвестиционный тезис
Проект земельного девелопмента площадью 212 га в регионе Пьемонт (Северная Италия).
Стратегия проекта основана на создании стоимости через:
- консолидацию земельных активов;
- получение градостроительных прав;
- разработку мастер-плана;
- подготовку земельных кластеров для продажи профильным девелоперам.
Ключевые параметры
ЛОКАЦИЯ
Agrate Conturbia | Piedmont | Italy
Проект расположен между Миланом, озером Маджоре, Альпами и швейцарской границей.
Транспортная доступность
- 45 минутдо центра Милана;
- 25 минутдо аэропорта Malpensa;
- 20 минутдо озера Маджоре;
- около 1 часадо Швейцарии;
- прямойдоступ к автомагистрали A26.
Почему это место ценно
- один из самых богатых регионов Европы;
- высокий спрос на премиальную загородную недвижимость;
- ограниченное предложение крупных земельных массивов;
- развитая транспортная инфраструктура;
- уникальное природное окружение.
АКТИВ И ПРАВА НА СТРОИТЕЛЬСТВО
Земельный банк
Подтверждённые права после закрытия сделки
Концепция использования
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ВХОД ИНВЕСТОРА
Предлагаемая сделка предусматривает поэтапный вход Инвестора в проект земельного девелопмента посредством предоставления целевого обеспеченного финансирования предпроектной стадии с последующим приобретением контрольного пакета акций проектной компании после завершения консолидации земельных активов и достижения согласованных градостроительных и разрешительных параметров.
Обеспеченный инвестиционный кредит Futuro Agrate Ltd.
Кредит занимает приоритетное положение в структуре капитала и направляется на:
- ›приобретение и консолидацию земельного банка;
- ›погашение существующей задолженности;
- ›снятие обременений с активов;
- ›приобретение дополнительных прав застройки;
- ›финансирование предпроектной и разрешительной подготовки.
Приобретение 51% акций Futuro Agrate Ltd.
Выполняется после завершения консолидации земельного банка, оформления прав собственности и обеспечения, подтверждения строительных прав и выполнения согласованных этапов предпроектной подготовки.
Обеспечение и контроль
Инвестор получает первоочередное право требования в отношении денежных потоков и активов проекта. Его требования обеспечиваются:
Поэтапное финансирование и контроль расходов:
- ›финансирование осуществляется в пределах утверждённого бюджета и при выполнении установленных предварительных условий;
- ›движение средств проводится через контролируемые проектные счета;
- ›существенные расходы, привлечение дополнительного финансирования, сделки с активами и иные ключевые решения подлежат предварительному согласованию с Инвестором.
Результат: на первом этапе Инвестор выступает в качестве приоритетного обеспеченного кредитора, контролирующего использование предоставленного капитала и ключевые решения проекта. На втором этапе он приобретает корпоративный контроль над сформированной девелоперской платформой и преимущественное участие в дальнейшем приросте её стоимости.
СТРАТЕГИЯ СОЗДАНИЯ СТОИМОСТИ И ВЫХОДА
Создание стоимости
- 1Консолидация земельных активов.
- 2Получение дополнительных градостроительных прав.
- 3Утверждение мастер-плана.
- 4Формирование земельных кластеров.
- 5Подготовка активов к продаже.
Стратегия выхода
Продажа консолидированного земельного актива вместе с градостроительными правами:
- стратегическому инвестору;
- девелоперской группе;
- институциональному фонду.
Продажа 100% акций Futuro Agrate Ltd (Share Deal) без переоформления земельных активов.
Legal Notice & Disclaimers
This document is provided for information purposes only to prospective qualified investors as a preliminary overview of the project. It does not constitute a public offer, solicitation, investment recommendation, or financial, legal or tax advice, and creates no binding obligation between the parties.
Status of rights and permits
The stated development volumes (Platani S.r.l. — 8,000 sqm; 3-ha parcel — 7,000 sqm of transferable rights; castle + 12 ha — 7,000 sqm of reconstruction; total ~22,000 sqm) and the target volume of ~62,000 sqm reflect currently confirmed planning parameters and development potential but remain subject to review, coordination and final approval by the competent municipal, regional and state authorities of the Italian Republic. Final permitted volumes may differ from those estimated.
Status of assets and transactions
As of the date of these materials, certain assets (in particular the castle and its adjoining land) are subject to existing bank encumbrances; the acquisition and consolidation transactions concerning Platani S.r.l., the 3-ha parcel and the castle estate have not yet been completed and remain conditional upon successful due diligence, release of encumbrances, lender consents and execution of definitive documentation.
Forward-looking figures
Financial figures, including GDV (~€282M), costs, net profit (~€127M), MOIC multiples, timelines and the 51%/49% waterfall, are forward-looking estimates based on current market assumptions and management judgement, and provide no guarantee of actual outcomes. Past performance is not indicative of future results.
Transaction structure
The described structure (Futuro Agrate Ltd SPV, €17M secured facility, acquisition of 51% for €3M, share pledges and mortgages) reflects the parties’ intentions and remains subject to finalisation in legally binding documentation following DD. Terms may change based on negotiations, regulatory and tax considerations.
Recipient restrictions
These materials are intended solely for professional / qualified investors under the laws of the recipient’s jurisdiction. Distribution to the general public, retail investors, or in jurisdictions where such offer would be unlawful is not permitted.
Before making any investment decision, the recipient must conduct independent due diligence and consult qualified legal, tax and financial advisors. Real estate development investments involve significant risks, including the possible total loss of invested capital.
Документ носит информационный характер и не является публичной офертой или инвестиционной рекомендацией.